Bản tin ETF – VN30 nửa cuối năm 2022: VIB thay thế PNJ

• Bộ chỉ số HOSE, bao gồm chỉ số VN30 sẽ được xem xét định kỳ và công bố rổ mới vào 18/7/22 và có hiệu lực kể từ ngày 01/08/2022.
• Chúng tôi ước tính VIB sẽ vào VN30 thay thế cho PNJ trong đợt xem xét định kỳ lần này

Dòng vốn rút ròng khỏi quỹ DCVFM VN30 ETF mạnh nhất trong 6T22

Trong 6T22, dòng vốn rút ròng khỏi quỹ DCVFM VN30 ETF đứng đầu trong số các quỹ ETF đầu tư vào Việt Nam. Theo dữ liệu từ Bloomberg, dòng vốn rút ròng khỏi quỹ này trong 6T22 đạt 1.450 tỷ đồng, lớn hơn V.N.M ETF là 717 tỷ đồng và FTSE ETF là 566 tỷ đồng. Chúng tôi cho rằng điều này đến từ sự dịch chuyển dòng vốn đầu tư vào quỹ ETF trong nước, chuyển từ VN30 ETF sang VNDiamond ETF, khi quỹ VNDiamond ETF chứng kiến dòng vốn vào lớn nhất trong số quỹ ETF tại Việt Nam với giá trị 5.571 tỷ đồng trong 6T22.

Mặc dù hiệu suất của chỉ số VN30 đang tốt hơn VNIndex và các chỉ số theo trọng số vốn hóa khác (chỉ số VNMidcap, chỉ số VNSmallcap) trong 6T22 với mức giảm thấp hơn, ở mức -19,9% so với đầu năm, nhưng do biến động mạnh của thị trường, các quỹ ETF theo trọng số vốn hóa khác trở nên kém hấp dẫn hơn so với các quỹ ETF dựa trên trên các chỉ số đặc trưng như VNDiamond ETF. Do đó, trước sự điều chỉnh của thị trường vẫn đang tiếp diễn, chúng tôi cho rằng xu hướng dòng vốn dịch chuyển từ các quỹ VN30 ETF sang các quỹ ETF dựa trên chỉ số đặc trưng như VNDiamond ETF, VNFinlead ETF sẽ tiếp tục diễn ra trong 6 tháng cuối năm.

Xem xét định kỳ VN30 nửa cuối 2022: VIB sẽ vào VN30 thay thế cho PNJ

Rổ chỉ số mới của HOSE, bao gồm chỉ số VN30 sẽ được công bố vào 18/07/2022, và có hiệu lực từ 01/08/2022. Chúng tôi ước tính VIB sẽ được đưa vào rổ chỉ số VN30, trong khi PNJ bị loại ra khỏi chỉ số.

–  Đối với PNJ: theo số liệu của chúng tôi, giá trị vốn hóa thị trường bình quân 1 năm của PNJ là 23,7 nghìn tỷ đồng, đứng thứ 42 trong danh sách các cổ phiếu đủ điều kiện vào VN30. Với việc nằm ngoài top 21-40 về giá trị vốn hóa thị trường để có thể duy trì là một thành phần của rổ VN30, chúng tôi ước tính PNJ sẽ bị loại trong đợt xem xét này.
–  Đối với VIB: VIB có giá trị vốn hóa lớn nhất trong số các cổ phiếu không thuộc VN30 hiện nay và đáp ứng đủ các tiêu chí để thay thế PNJ trong chỉ số VN30. Dựa trên số liệu của chúng tôi, VIB có vốn hóa thị trường bình quân 1 năm đạt khoảng 63 nghìn tỷ đồng, đứng thứ 22 trong danh sách các cổ phiếu đủ điều kiện vào VN30.

Các quỹ ETF dựa trên chỉ số VN30, với tổng giá trị tài sản ròng là 8.712 tỷ đồng (bao gồm ETF DCVFM VN30, ETF SSIAM VN30, ETF FUEMAV30 và ETF KIM Growth VN30), sẽ tái cấu trúc danh mục quỹ vào ngày giao dịch trước đó (29/7/2022).
Chúng tôi ước tính các quỹ ETF sẽ mua khoảng 8,3 triệu cổ phiếu VIB, tương đương khoảng 187 tỷ đồng trong khi bán ra khoảng 1,5 triệu cổ phiếu PNJ, tương đương 193 tỷ đồng trong xem xét định kỳ lần này.

Đọc báo cáo chi tiết tại: Đây