VCB – Tăng trưởng bền vững với rủi ro thấp – Cập nhật

Lợi nhuận ròng 6T2019 tăng 41,0% so với cùng kỳ (yoy), đạt 55,9% dự báo của chúng tôi nhờ NIM cải thiện và chi phí chỉ tăng nhẹ.
Lợi nhuận ròng Q2/2019 tăng 49,0% yoy nhưng giảm 7,4% so với quý 1 do tăng trưởng cho vay chậm lại và VCB tăng trích lập dự phòng trong Q2/2019.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Nắm giữ nhưng nâng giá mục tiêu thêm 12,7% lên 83.200 đồng/cp.

Giá thị trường	Giá mục tiêu	Tỷ suất cổ tức	Khuyến nghị	Ngành
VND78.500	VND83.200	1,02%	NẮM GIỮ	NGÂN HÀNG

Xem báo cáo chi tiết tại ĐÂY